Η ιταλική τράπεζα Mediobanca αναβάθμισε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στα 30 ευρώ, αναγνωρίζοντας τη δυναμική ανάπτυξη της εταιρείας μετά από ισχυρά αποτελέσματα πρώτου εξαμήνου. Η διοίκηση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ αναμένει συνεχή αύξηση εσόδων και κερδοφορίας, ενώ προβλέπει αύξηση κυκλοφορίας στους αυτοκινητοδρόμους και ισχυρές επιδόσεις στον κατασκευαστικό τομέα.
Η νέα συνεργασία με τη Motor Oil στον τομέα της ενέργειας αναμένεται να προσθέσει αξία, με την αξία της συμμετοχής της εταιρείας να εκτιμάται στα 530 εκατ. ευρώ.
Η Mediobanca προβλέπει αύξηση των εσόδων και του EPS, καθώς και διανομή μερισμάτων, και αναμένει περαιτέρω ανάπτυξη μέσω νέων έργων.
Διαβάστε αναλυτικά
Σε αναβάθμιση της τιμής-στόχου για τη μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ προχώρησε η ιταλική τράπεζα Mediobanca, η οποία, σε πρόσφατη έκθεσή της επισημαίνει την ισχυρή δυναμική των αποτελεσμάτων του πρώτου εξαμήνου, τα οποία τροφοδοτούν το growth story της εταιρείας.
Όπως σημειώνει, μετά την ανακοίνωση ενός ισχυρού σετ αποτελεσμάτων που ξεπέρασε τις εκτιμήσεις της αγοράς, η διοίκηση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, κατά τη τηλεδιάσκεψη με αναλυτές, έδωσε θετικό outlook για ισχυρή και διατηρήσιμη αύξηση σε έσοδα και κερδοφορία, καθώς και για την ανταμοιβή των μετόχων.
Ανά τομείς δραστηριότητας, στους αυτοκινητοδρόμους η κυκλοφορία αναμένεται να αυξηθεί κατά περισσότερο από 3% για το σύνολο του χαρτοφυλακίου οδικών παραχωρήσεων στο δεύτερο εξάμηνο.
O κατασκευαστικός τομέας αναμένεται να εμφανίσει εξίσου ισχυρές επιδόσεις με το πρώτο εξάμηνο, με το περιθώριο κερδών προ φόρων (EBIT) να διατηρείται άνω του 7% τα επόμενα έτη, βάσει του υφιστάμενου ανεκτέλεστου. Επίσης, αναμένεται αύξηση στο ύψος των προς διανομή μερισμάτων.
Επιπλέον, πρόσθετη δημιουργία αξίας αναμένεται από τη νέα σύμπραξη (JV) με τη Motor Oil στον τομέα της ηλεκτρικής ενέργειας, καθώς η συναλλαγή θα δημιουργήσει έναν παίκτη με ηγετική θέση στην αγορά ενέργειας, κρίσιμη μάζα, καθετοποίηση, ευελιξία και συνέργειες. Η αξία της συμμετοχής της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στο JV εκτιμάται στα 530 εκατ. ευρώ.
Τέλος, όπως ανέφερε η διοίκηση κατά το conference call αναλυτών, χωρίς ωστόσο να παράσχει περισσότερες λεπτομέρειες, αυτή την περίοδο εξετάζονται πολλές ενδιαφέρουσες ευκαιρίες για περαιτέρω ανάπτυξη μέσω της ανάληψης νέων έργων.
Συνολικά, η Mediobanca προχωρά σε αναβάθμιση των εκτιμήσεων για τον κλάδο της κατασκευής (έσοδα +20% για το 2025 και διατηρήσιμο περιθώριο), για τους αυτοκινητοδρόμους, καθώς και για τη συναλλαγή με τη ΜΟΗ (από το 2026), καταλήγοντας σε αύξηση του EPS (κέρδη ανά μετοχή) κατά 14% σε σχέση με τις προηγούμενες εκτιμήσεις.
Η νέα τιμή στόχος ανέρχεται στα 30 ευρώ/μτχ (από 28,80 ευρώ προηγουμένως). Υπενθυμίζεται ότι η Mediobanca ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής τον Ιούνιο του 2025.
Συνοπτικά
- Η Mediobanca αναβάθμισε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ στα 30 ευρώ, αναγνωρίζοντας τη δυναμική ανάπτυξής της.
- Η διοίκηση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ αναμένει αύξηση εσόδων και κερδοφορίας, με ισχυρές επιδόσεις στον κατασκευαστικό τομέα.
- Η νέα συνεργασία με τη Motor Oil αναμένεται να προσθέσει αξία, με την εκτιμώμενη συμμετοχή της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ να φτάνει τα 530 εκατ. ευρώ.
- Η Mediobanca προβλέπει αύξηση εσόδων και EPS, καθώς και διανομή μερισμάτων, επισημαίνοντας τις ευκαιρίες ανάπτυξης μέσω νέων έργων.